上週最受矚目的是美國總統Donald Trump對國會表態,計畫推動「對等關稅」政策,這意味著美國有意加強保護其製造業,並再度向國際貿易夥伴施壓,可能導致全球貿易摩擦升溫,對金融市場也會造成波動。
美國聯準會於最新的貨幣政策報告中指出,美國經濟處於「穩健狀態」,不過監控通膨壓力仍然是重點,市場普遍預期短期內可能不會有過度緊縮的政策。這一消息對股市短期內具有支持作用,但投資人需注意中期風險,隨著利率維持高檔,高利率環境對高負債企業將產生壓力。
AI產業正邁入關鍵年,全球科技巨頭如Alphabet和Microsoft宣布2025年計畫在AI技術上投入超過3000億美元,表明人工智慧仍是未來科技創新的主軸,台灣作為全球半導體供應鏈中的關鍵角色,可能從中長期獲得利好,然而,相關公司的估值已經偏高,價值挖掘需謹慎。
在全球政經局勢詭譎多變的當下,一定要做好資產配置,建議提高避險部位,增加防禦性資產的比重,適度增加現金部位與高投資等級債券的配置,以有效分散風險,穩定資產收益。
撰文-鎧資本Jolly Chen